Telegram Bot 的崛起
Unibot 近两月的暴涨及协议产生收入的能力带火了整个 Bot 赛道。尽管最近整个大盘都在回调，但 Telegram bot 板块整体强势。
TG Bot 是一个强现金流/强交易相关，高收入但相对低风险低投入的赛道，其规模随链上 MEME 币行情而波动。
TG BOT 赛道目前收入主要分为内部收入和外部收入：
外部收入：用户为使用 Bot 服务进行的订阅支付，实用属性。（未发币的 Maestro 完全依靠外部收入，每月收入稳定在 400 万美金以上）
内部收入：用户为了得到项目 Token, 支付的交易税费收入，投机套利属性。（Unibot 及其他项目，80% 的产品收入来源于交易自身 Token 的税费）
目前大部分项目的核心逻辑是依赖交易税分红。通过分享税收来激励用户持有，「by traders，for holders.」
第一梯队的$unibot, Maestro 等项目每月收入在 500 万美金以上，
第二梯队，即使市值不到 10M 的 Bot 项目月收益也有几十万美金。
Unibot 等 Telegram Bot 出现的最大作用，是正在潜移默化的进行用户和资本迁移。TG Bot 在熊市的的强盈利能力，将催生一批创业团队开发更多基于 Telegram 的 Web3 产品，从交易到 DeFi、GameFi，从个体性试探，转变为集体性的淘金运动。
奇点临近:Web 3 的移动之路
新用户进入加密行业最大的痛点就是使用钱包和 DeFi 协议太困难，Telegram 内置钱包的出现，降低了 Web2 用户的进入门槛，PC Web 3 到移动 Web3 的转型窗口期正悄然开启。
在 Web 2 世界，Facebook 的全球用户数约 30 亿，微信和 Tik Tok 超过 10 亿，Telegram 的用户数也超过 8 亿。
反观 Web3 世界，加密货币支付公司 TripleA 的数据显示，2022 年全球加密货币及 Web3 用户超 3.2 亿，约占全球人口的 4.2%。
从 PC 到手机，Web3 的移动端困局，或将从 Telegram 进行变革，成为下一轮牛市到来时，真正让 Web3 用户规模达到 10 亿级规模的应用。
Telegram：向加密微信看齐
在公链红海中，大部分都在强调高性能、高扩展性、EVM 兼容性等方面，但目前区块链大规模应用的关键不是缺少高性能的公链，而是缺少使用公链的用户。
Ton 是 Telegram 最初设计的，可以服务数十亿用户的一条 Layer1 公链。并实现快速、低成本和节能的区块链交易。
Ton 背靠 Telegram 的 8 亿月活用户，能从百链大战中脱颖而出的关键，就是 让 Telegram 的用户流量反扑到 Ton 链的增长。
当我们预判 Ton 作为 Telegram 的去中心化金融层，「有概率」成为下一轮牛市发动机后，第二步就是全局思维梳理 Ton 的生态链，推演局势，厘清起势的关键需要构建哪些成功的要素：
入门工具——易于新用户上手的 Telegram 内置钱包。微信支付和支付宝的出现推动了移动互联网的发展。用户接触 Web3 世界的第一步是开设加密数字钱包，同样在 Telegram 上需要一个安全且易于上手的内置钱包，与银行卡绑定，用户可以直接购买加密货币，提高加密货币的采用率，推动移动 Web3 大规模使用。
Web3 用户习惯迁移——扶持 TG Bot 类项目发展。TG Bot 的发展，便于用户不用再各个 APP 和网站之间来回切换，一个 Telegram 就能一站式体验加密服务和工具。手机天然占据用户的更多时间，TG Bot 与 TG 内置加密钱包的适配，会迁移部分在 Web3 活跃的交易用户。目前的 Bot 赛道还是一个蓝海市场，Ton 需要和更多 Bot 项目集成，迁移更多用户进入 Ton 生态。
公链引流神器——meme 币。meme 币是新生态最好的营销杠杆，可以低成本快速地引流用户，撬动市场。年初 Solana 生态的 meme 币 Bonk 暴涨吸引了大量用户和资金回流至 Solana 生态；Base 生态的 Bald 一夜千倍，吸睛无数，致使 Base 主网未公开发布前 TVL 就突破 1 亿美元；shib 的神话为 21 年牛市带来了无数新用户以及整个 meme 板块的发展。Ton 生态目前缺乏一个能够引爆熊市，传播性强的 meme 币。
生态护城河——游戏小程序/DeFi/电商的发展。即使内置钱包解决了新用户的进入问题，又有 meme 币的引流，但如果使用场景不足，也很容易让 Ton 链昙花一现。TG 8 亿人月活，并不是所有人都在投机/投资，用户使用率远比投资回报率更重要。打造生态护城河，将 Ton 作为全球金融结算层的目标，需要将加密货币与基础社交生活相结合，打通消费场景。让用户有使用钱包的必要性和动力，增加用户粘性和时长，才能真正将流量转化为留量池。
当 Telegram 走过「基础设施（钱包）→用户习惯迁移（TG Bot）→爆款引流（Meme 币）→社交娱乐（游戏小程序/加密电商等细分领域）」的四大阶段，衍生出大量线上线下结合的细分领域新模式，才可能真正打造 Web 3 领域的微信，转化 8 亿用户进入 Web3，成为下一轮牛市的发动机。
Ton 基本介绍及发展现状
Ton 简史
Telegram 在 2018 年创立了 Telegram open network 项目，通过 ICO 募资 17 亿美元。但 2019 年被美国 SEC 指控非法募资，所以在 2020 年 5 月，创始人 Pavel Durov 宣布结束 Telegram 参与区块链开发，并开始向早期投资者发放退款。
Telegram 放弃项目后，被开发者社群接手继续开发, 项目名改为 The open network，代币为 TON。Telegram 的创始人公开表示支持 TON 项目。
2022 年 4 月，TON Foundation 宣布成立 2.5 亿美元的生态系基金 TONcoin Fund，并获得火币、KuCoin、MEXC、3Commas Capital、TON Miners 等交易所与机构投资，该基金将用于资助基于 TON 开发项目的融资、孵化、黑客松、教育计划和赠款。
2023 年 6 月，DWF Labs 加入其 2500 万美元的 TON 加速器计划，DWF Labs 将为 TON 生态系统的代币经济学、做市和流动性提供做出贡献。DWF Labs 的支持包括投资和其他生态系统服务。
TON 代币的效用
$TON 是网络的原生加密货币，用于支付执行智能合约、使用 dApps 和参与治理的费用。根据 Coingacko 数据，$TON 当前总量 50.9 亿，通胀率为每年 0.6%，当前流通供应量为 34 亿，市值约 51.5 亿美金，市值排名 16。
Ton 生态增长指标
衡量公链生态的增长指标主要是：开发者、生态、用户、资本（TVL）几个维度。
开发者：数据截至 2023 年 6 月，全网全职开发人员为 6793 人，每月活跃开发者为 21338 人。而 Ton 上全职开发人员为 39 人，每月活跃开发者为 174 人。
对于公链而言，有开发者参与才会有应用的落地，否则再高的吞吐量也没有意义。Ton 生态要运营好开发者，除了做好 onbording 工作，提供便捷的开发工具，技术交流论坛和更多开发者活动外，还可以效仿 BNB Chain，增加 Migrate（迁移）模块，吸引 Web3 已有项目进行迁移。
TVL：据 DeFiLlama 数据显示，TON 的 TVL 约 1040 万美元，公链总排名第 62 位。其中 TVL 最高的 DEX 项目 Megaton Finance，TVL 642 万美元，在 TON 生态系统中占据的 62% 的主导地位。
用户：当前 TON 网络的账户数约 326 万个，链上活跃钱包数约 74 万个，拥有 344 个验证节点，质押量为 4.9 亿，质押占比为 9.6%。
生态：Ton 主要以应用商店为思路，打造完整生态。目前围绕 Ton 生态构建的 app 为 551 个，涵盖钱包、Dex、游戏、NFT 等，基础设施相对完善。
TONcoin Fund 在今年 5 月推出加速器计划，旨在对不断发展的 TON 生态系统产生重大影响的项目注入高达 2500 万美元的资金。
TONcoin Fund 是一家价值 2.5 亿美元的生态系统基金，致力于支持创始人在 TON 上进行建设，将把投资集中到各个领域的关键项目，特别关注 (DeFi)。每个项目的投资额为 50,000 至 250,000 美元。
Ton 生态项目盘点
Wallet（加密版微信支付）
@Wallet 是 Telegram 的内置非托管钱包，将推出 Wallet Pay，支持$usdt、$btc 和$ton 支付，这是一个突破性的支付系统，类似支付宝和微信支付。用户可以在 Telegram 中直接通过银行卡购买 Token，接收、交易 Token 以及将其发送到其他钱包，在 Telegram 上购买产品和服务。便于为超 8 亿用户提供轻松的入门体验，这将使数字货币的大规模采用更近一步。
除了官方内置钱包外，目前支持 TON 的钱包有 31 种，在 Win、Linux、MacOS、安卓和 IOS、网页插件以及 Telegram 上均有对应支持的钱包。
Megaton Finance
Megaton Finance 由韩国区块链公司 OZYS 开发, 锁定总价值 (TVL) 达到 713 万美元。代币 MEGA 总量 1 亿，流通量 514 万。当前流通市值约 71 万美金。今年 3 月完成 150 万美元种子轮融资，TONcoin.Fund 领投，Orbs、MEXC Ventures 等参投。
STON.fi
STON.fi 是 TON 区块链上的 AMM DEX，目前提供了 DEX 基本的交易和流动性提供功能，不过仅支持 AMBR、FNZ、BOLT、TGR、TON、WTON 等少量 Token。DeFi Llama 数据显示，当前 STON.fi 总锁仓价值约为 54 万美金，但已是 TON 链上较为成熟的 dAPP。
Fragment
Fragment 是 TON 上的一个非托管的去中心化 NFT 交易平台，也是 Telegram 专用的用户名和虚拟号码交易平台，交易结算单位为 TON。
初始上架的拥有者将获得扣除 5% 平台费用和转换费用后的所有收益，用户还可以通过竞拍获得具有吸引力且安全的 Telegram 用户名。
TON 曾联合 Fragment 推出过 + 888 开头的虚拟电话号码，该号码一个重要用途就是用来注册 Telegram 和绑定 TON 钱包，起到保护隐私和彰显用户身份个性的作用。这个虚拟号码被定义为 NFT 记录在 TON 区块链里，类似 QQ 靓号、车牌靓号，具有炒作及收藏价值，最初售价为 9TON , 目前地板价为 37 TON。
TONUP——Launchpad 平台
TonUP 是 TON 网络上领先的 launchpad 平台。获得了 TONcoin.Fund 六位数投资，将在 8 月 30 日推出第一个 launchpad 项目——Tap Fantasy。Tap Fantasy 是一款独特的 Game-Fi 和 MMORPG 游戏，该游戏在 BSC 和 Solana 上拥有超过 70 万用户。
Tonstarter launchpad 平台
Tonstarter 是第一个 TON 链上原生 launchpad，Tonstarter 在今年 3 月宣布完成 150 万美元种子轮融资，投资方包括 Kingsway Capital、Gate.io 以及 DWF Labs 等。Tonstarter 由 TON 生态系统中的风险投资机构 First Stage Labs 孵化。
最后
以史为鉴，可以知兴替。当人们谈及微信支付的崛起，最直接的印象就是微信红包创世纪般的成功。但微信支付是在经过两年的基础奠定之后，打通了线上线下各类支付场景，有线下近 70 万商户的支持，直到 2015 年才彻底爆发，成为移动支付的巨头。其成功不仅是单一产品的诞生和引爆，而是整个生态策略的成功，最终形成一个庞大的商业闭环。
如果 Telegram 对标加密领域的微信，成为下一代 10 亿 Web3 用户的超级入口。需要在这几方面同步发力：
1. 无缝接轨 Telegram 的加密钱包，用户操作简单是王道。
2. 大规模用户教育。对内 TG Bot 等项目将 Web 用户从 PC 端 到移动端进行用户习惯迁移，对外以 Play to Earn、Move to Earn、Learn to Earn 等 X to Earn/Free to play 的项目创造正外部性，引流 Web 2 用户。
3. 打通消费场景，丰富日常加密用例。Web3 移动端浪潮来临之后，才是 web3 落地的真正时刻，将游戏/DeFi/创作者经济/加密电商等融入高频的生活场景中，与 Ton 的加密钱包形成一体，为 Telegram 构建一个生态闭环。
4. 合理的加密监管。TON 作为一个全球性的网络，需要遵守不同国家和地区的法律和监管规则，以保护其安全性和可持续性。适时调整策略和运营，来适应法律合规的要求。
趋势浩浩汤汤，浪潮无法阻挡，谁都挡不住历史的车轮。在快速变化的时代，一切商业构想仍是未知数，PC 端到移动端的 Web3 之路，不管未来如何存在，势必会对当下的 web 3 项目进行颠覆与重构。
