根据海外 KOL Ardizor 的梳理，在业内活跃的 VC 中，Binance Labs 以 15.4% 的投资标的空投率登顶《哪些 VC 的投资更爱空投》的榜首，远超 a16z，Coinbase，Muticoin 各大 VC。
在加密货币和区块链行业中，投资和孵化是推动创新和发展的关键因素，Binance Labs 可以说是这一领域的重要参与者之一了。
为了找到 Binance 投资版图中的 Gem，本文将深入探讨 Binance Labs 的多个方面，包括其介绍、优势、投资布局，然后将向大家重点盘点 Binance 投资版图中还未发币但是有一定空投预期的项目。
Binance Labs 概况总览
Binance Labs 成立于 2018 年 4 月，是 Binance 内部的风险投资业务部门。其主要任务是识别、投资和赋能有潜力的区块链创业者、初创公司和社区。除了直接投资，Binance Labs 还通过为期 8-10 周的孵化计划（MVB）进行投资，提供顾问支持、融资以及资源。
Binance 孵化计划已举办六季，在最新的一季中，Binance 投资了 4 个参加第 6 季 MVB 表现最佳的项目，分别为 AltLayer、KiloEx、Kinza 和 Sleepless AI，涵盖 DeFi、基础设施和 Web3 游戏。
今年 4 月 Binance Labs 在接受 The Block 的采访中时表示他们的投资理论回报率达到了 10 倍以上，这与 Binance Labs 的优势与选择项目的理论具有密切关系。
Binance Labs 优势：
- 全球影响力：Binance Labs 的投资版图已经覆盖 25 个国家，投资了超过 200 个项目。
- 资金支持：根据 Binance 2022 年终报告，Binance Labs 将为加密行业提供至少$1-2B 的资金。
- 价值创造服务：除了资金支持，还提供一般咨询、运营支持和技术/产品联合开发等。
- 资源丰富：作为全球最大的加密货币交易平台的一部分，Binance Labs 拥有丰富的资源和庞大的网络，这些都是其能够成功孵化和投资项目的关键因素。
Binance Labs 在选择项目时将会考虑下面五个属性：
- 第一个属性是产品创新。你是否正在构建用户将从中受益的全新事物？
- 第二个属性是可持续的商业和代币模型。从长远来看，你的商业模式是否有利可图，你的代币激励措施是否以正确的方式构建？
- 第三个属性是牵引力。当前阶段项目的用户数量是多少？产生的收入是多少？如果你处于发布前阶段，我们将希望了解你的实际预期。
- 第四个属性是团队的质量和持久性。如果项目需要的话，你和你的联合创始人是否能够全职致力于这个项目？
- 最后一个属性是技术。你正在构建的技术是否可行且现实？我们会根据你的项目路线图查看你已经构建的内容以及可构建的内容。
从上述中可见 Binance Labs 的投资理念可以归纳为五个属性：产品创新、可持续的商业和代币模型、采用率、团队持久性以及技术可行性。
Binance Labs 投资的重点赛道布局
Binance Labs 的投资布局非常广泛，覆盖了 Web3 相关的大多数赛道，包括公链、协议、基础设施、NFT、链游、元宇宙、DeFi 和 CeFi 等。据 2022 年终报告显示，Binance Labs 将为加密行业复苏计划提供至少$1-2B 的资金。
Binance Labs 特别看重基础设施、链上应用、数据分析和安全等领域。这些领域不仅是加密货币行业发展的核心，也是 Binance Labs 优先考虑的投资方向。从下图中我们可以看出 Binance 投资的重点赛道布局：
- 基础设施: 占 Binance Labs 投资版图最大比例，达到 39.4%，作为区块链和加密货币行业的基石。
- DeFi 与游戏: 分别占到 19.4% 和 18.2% 的投资比例，这两个领域不仅有巨大的市场潜力，也是引领行业创新的前沿。
- Web3 相关赛道: 包括社交娱乐、工具、NFT、元宇宙等，这些领域被认为是加密货币行业的下一个增长点。
未发币项目盘点
我们将分别从基础设施，Web3，DeFi，游戏四大板块来盘点在 Binance 投资版图中那些值得关注但是还没有发币的项目。
基础设施：
1、Polyhedra：融资$25M
Polyhedra 是一家基于 ZKP 技术的全栈基础设施的初创公司，重点关注互操作性、可扩展性和隐私性。通过分布式的方式来更快地生成 SNARK 证明，然后基于此去开发 zk 全栈项目（zkBridge，zk-DID，zk-NFT），其中 zkBridge 测试网已上线，有空投预期；
2、AltLayer
AltLayer 是一个开放且去中心化的协议，供开发人员启动针对应用程序定制的 Rollups。
该协议提供了一个构建在其核心网络 Beacon Layer 之上的无代码 Rollups-as-a-Service 仪表板，允许快速定制具有欺诈/zk 证明的 Rollups，从底层 L1/L2 获得安全性。获得了 Binance 第六季 MVB 的融资。
3、DappOS
DappOS 是一种以意图为中心的操作协议，旨在使 dApp 像移动应用程序一样用户友好。
作为 Web3 统一操作协议，它在用户和公有链、跨链桥等加密基础设施之间构建了一层让用户只需与 dappOS 交互即可完成去中心化世界中的验证和执行，使任何人都可以轻松访问去中心化应用，而无需复杂的流程或深入的加密知识。
4、Mind Network：融资$2.5M
Mind Network 是一种可组合的数据协议，允许开发人员跨平台互操作数据。Mind Network 的愿景是成为第一个智能连接 Web3 上所有人、产品的去中心化知识图谱。在 Mind Network 的路线图上表示将在 2023 年第三季度推出代币。
5、LayerZero：融资$315M
LayerZero 是一种全链互操作性协议，专注于链与链之间的数据消息传递。LayerZero 基于预言机和中继器的数据传输方式使得协议更为轻便，并且在安全性能方面也有一定的保障。目前协议的网络采用率情况良好，有空投预期。
6、Celestia：融资$56.5M
Celestia 是首个模块化区块链网络，主张将单一公链的共识、结算、执行等功能划分为不同层区，然后通过优化功能层区来提升性能，还允许专门的区块链托管应用在其之上部署，在可扩展性、灵活性和互操作性方面进行了优化。
7、Web3Go：融资$4M
Web3Go 是一个数据智能网络，提供一套人工智能原生数字资产工具和实时数据基础设施。
该网络将使用户能够生产各种人工智能原生数字资产，包括交易信息流、交易策略、交易机器人、娱乐、教育和社交智能助手。通过区块链验证资产所有权，为创作者提供一个公平、自我托管、去信任的生态系统。
Web3
1、Paragraph
Paragraph 是一个链上创作者平台，可帮助创作者围绕其内容发布、共享和建立业务，使用无需许可的协议来增强增长和盈利潜力。
Paragraph 正在利用新颖的链上机制，例如使创作者能够将帖子变成收藏品、向钱包地址发送新闻通讯、通过定期会员资格获利，以及利用去中心化社交协议（例如 Farcaster、Lens、XMTP）来建立和培养他们的社区。
不仅在 2022 年 10 月获得了 BInance Labs 的投资，也在今年 9 月获得了 Base 第一期生态基金的投资。
2、Tabi：融资$10M
Tabi 是一个跨链 NFT 平台，提供 NFT 发行、交易、拍卖和量身定制的店内服务。旨在以去中心化的方式将创作者和用户联系起来。目前已经确定会进行空投 Tabi 还将用户的链上活动转化为「经验值」，可用于兑换未来的空投奖励和收益。
3、Lifeform
Lifeform 是一家去中心化的视觉数字身份 (DID) 解决方案提供商。其核心技术包括：超逼真的 3D 头像创建工具；视觉 DID 协议；安全和创新的合同解决方案；Web3 原生的去中心化身份系统；元宇宙引擎软件开发工具包 (SDK)，其完成了三轮融资，最新一轮的融资估值达到了 3 亿；
4、Playbux：融资$2M
Playbux 是一款基于区块链网络的电商元宇宙平台，该项目曾入围 Binance Labs 第 4 季孵化计划。其产品旨在旨在成为易访问的 Shop&Earn 元宇宙平台。允许用户在全球超 2 万家商家消费并赚取现金返。
游戏
1、Xterio：融资$55M
Xterio 是一家全球性的跨平台即玩即赚开发商和发行商，致力于通过数字所有权增强深度参与的游戏世界，将全球数百万人联系起来。Xterio 的重点是开发能在所有媒体和平台上扩展的 Web3 原生宇宙。
2、Fusionist：融资$6.6M
Fusionist 是一个游戏世界，具有可收集的 NFT，由 3 种类型的游戏组成，分别是殖民、征服与团结。玩家将经营自己的星球，收集稀有资源，升级科技，扫描图纸制造机甲，建立生产流水线。通过 PvP 和 PvE 战斗进行战斗，为星际战争建立星舰舰队，并征服银河系。
创始团队由来自腾讯游戏、艺电和梦顿游戏的资深人士组成。参与测试的玩家有代币空投奖励。
3、Ultiverse：融资$4.5M
Ultiverse 是社交游戏元宇宙，它将 Web3 与具有 AAA 质量的沉浸式完全 VR 兼容虚拟世界连接起来。通过授权具有不同经济能力的玩家建立互利关系，Ultiverse 旨在创建 MetaFi，空投预期强。
4、Tatsumeeko：融资$7.5M
Tatsumeeko 是一个可在 Discord 上玩的 MMORPG。它将休闲游戏、日本角色扮演游戏和创意建筑游戏与社交元素和用户生成的内容相结合，创建了一个与平台无关、社区驱动的现代幻想 MMORPG-lite。
5、Heroes of Mavia：融资$5.5M
Heroes of Mavia 是一款 MMO 策略游戏，它从流行的移动策略基地建设游戏 Clash of Clans 中汲取了幻想元素。
玩家在 Mavia 岛上建立和发展他们的基地、训练军队并与其他玩家作战。随着玩家基地和军队的壮大，他们能够攻击更具挑战性的对手并获得代币作为回报，这些代币可用于升级基地本身并创建称为英雄的特殊超级部队，已发土地 NFT，有空投预期。
6、Sleepless AI ：融资
是一款基于 AI 区块链的虚拟伴侣游戏，利用 AIGC 和 LLM 来创建丰富的基于故事的游戏玩法，并可与角色有机的互动。该项目目前正在开发三款游戏，其第一款游戏是《HIM》。
DeFi
1、Helio：融资$10M
Helio 是一种开源流动性协议，用于在 HAY 上借贷和赚取收益——一种新的 BNB 支持、超额抵押和一种全新的加密资产类别，称为「destablecoins」（其中「de」代表去中心化）。Helio 协议建立在 BNB 链上，由双重代币模型和机制组成，支持即时转换、资产抵押、借贷、收益耕作和质押。
2、Bracket Labs
Bracket Labs 推出了 Bracket Protocol 期权市场，旨在简化传统期权和结构化产品，买家可以在该平台上交易多币种合约。该平台的创新点在于：用户无需保证金账户，即可在去中心化、无需许可、非托管的平台上直接交互；没有强制清算，买家始终获得其全部索赔价值等。目前，BracketX 已在 Arbitrum 测试网上线。
总结
综上所述，Binance Labs 作为全球交易量最大的加密货币交易平台 Binance 的风险投资和孵化部门，已经成为了区块链和加密货币行业中不可或缺的参与者之一。
其全球影响力、资金支持、价值创造服务和丰富的资源使得其能够成功孵化和投资项目。
对于用户来说，熊市可以说是发掘潜力项目的最好时间了，没有牛市的那么多 Fomo 和虚假 APY 带来的 TVL，更容易筛选出认真做事的项目方，玩家可以通过跟踪看好的项目的数据增长情况来为牛市做准备。
上述的项目清单可以作为一个研究与交互参考，但是一定要注意的是，在加密市场中，真正能满足用户需求且走出来的项目可以说是凤毛麟角，大多数的项目是风险比潜力高的，因此在参与项目的时候，都一定要做好风险管理和保证资金的安全。
