Cosmos 生态系统正在蓬勃发展,Kujira 正在引领潮流。

TVL 今年飙升了 1,200%,并且没有放缓的迹象。

这是我 2023 年 11 月关于 KUJI 的研究报告。

概述

Kujira 是一个去中心化的 Layer1 生态系统,专注于构建可持续的金融科技解决方案和工具。其 DeFi 产品套件不断扩展,包括:

流动性引擎

DEX

货币市场

清算

稳定币

链上订单簿

使用案例

Kujira 创建了一个 dApp 和基础设施生态系统,为每个人带来机构级工具。以下是它们的与众不同之处:

使用 Cosmos SDK 构建

快速出块时间(2.2s)

特定应用链

避免网络拥塞和块空间问题

尽管在 2022 年 Luna 经典赛崩溃后被取消,但该团队表现出了非凡的适应能力。他们迅速转变方向,在不到 6 周的时间里在 Cosmos 上构建了一个完全半许可的区块链。

该项目现在拥有一个蓬勃发展的 dapp 和工具生态系统。

采用

Kujira TVL 在 2023 年出现了强劲增长,目前略高于 4200 万美元。

仅在上个月,TVL 就增长了 50%。以下是每个产品的详细信息:

Ghost:1870 万美元

USK: 1220 万美元

FIN:560 万美元

Bow: 530 万美元

Orca: 21.2 万美元

收入

该协议的主要收入来源来自其 dApp。用户使用 KUJI 代币支付网络和 dApp 费用,所有费用和奖励随后都会分配给 KUJI 质押者。

在过去 90 天里,该协议已产生 10 万美元的收入。

代币经济学

原生代币 KUJI 有多种用途:

支付网络和 dApp 费用

质押

治理

与通胀资产不同,KUJI 依靠其 dApp 和产品的采用来产生费用,确保了协议的可持续性。

通过 22 年 1 月的治理投票,代币总供应量从 1.5 亿减少至 1.224 亿,所有归属将于 23 年 11 月完成。当前供应统计:

循环供应量 = 116.9m

最大供应量 = 122.4m

市值 = 1.86 亿美元

FDV = 1.94 亿美元

市值/FDV = 0.96

财政部

社区池是用于资助项目、合作伙伴关系和其他有利于社区的举措的代币集合。目前总持有量为 570 万美元(大部分为 KUJI),控股包括:

359 万美元 KUJI

53 万美元 PEPE

2700 美元 MNTA

131 美元 ATOM

1,300 美元 USK

治理

Kujira 社区的成员有能力提交可以解决各种主题的治理提案。

任何持有 KUJI 的人都可以参与对这些提案的投票。

目前,已有 6200 万美元的 KUJI 代币被质押(占流通量的 50%)。

团队与投资者

Kujira 成立于 2021 年 5 月,最初是作为 Luna classic 上的去中心化清算平台而构建的。创始人包括:

@cryptoslang1

@deadrightdove

@codehans1

KUJI 于 2021 年 11 月通过代币生成活动(StarTerra 平台)推出。

竞争对手

Kujira 最接近的竞争对手 Frax 和 Injective 也在开发一套由 DEX、稳定币和订单簿组成的 DeFi 产品。

然而,Kujira 以其独特的功能脱颖而出,包括清算、多链钱包支持和跨链质押。

风险与审计

该项目具有以下安全特性:

由 SCV 完成的代码审核

使用 CosmWASM v1.0 构建

这显著降低了重入和 DoS 攻击的风险。然而,与任何 DeFi 项目一样,始终存在中心化和流动性等残余风险。

概括

总的来说,我看好 KUJI 和 Kujira 协议。有许多即将到来的看涨催化剂:

声纳钱包

RWA 的潜力

FIN 即将推出的永续债和保证金交易

熊市期间 TVL 增长

所有代币已解锁

总加权分数 = 7.78