作者：Haotian

最近，Solana带领Avalanche、NEAR等layer1公链大杀四方，市场又传出杀死以太坊的声音。 确实，ETH Killer是上一轮牛市大部分公链手握的王牌叙事。

不过，在EVM一统江湖，layer2尚未爆发的当下，单靠MEME、DePin等叙事不足以撼动ETH的市场地位。这只是坎昆升级前，Alt-Layer1的短暂狂欢，Why？

1）各大公链争相杀死以太坊的叙事，已然被一轮牛熊周期充分验证“失败了”。表面上看这源于以太坊强大的市场共识，和开发者群体创新力量，以及DeFi、NFT金融应用无限组合的魔力。

实际上因为，Crypto市场还受限于技术、市场、合规等因素并未实现Mass Adoption大规模普及，这些新公链带来的技术“跃迁”并没有成为激发新叙事，扩大新市场增量的抓手，还仅仅在吃以太坊的溢出红利。

Solana、Avalanche、Aptos等公链想从开发语言、代码复杂度、运行机制等底层框架彻底提升技术水平，为应用市场提供更好的infra。比如，Solana的高并发处理性能和用户体验UX优势，单论技术确实更适用于未来增量Crypto市场。

只不过，眼下市场基本运作逻辑还没真正蜕变。

偏好风险的游资，渴求财富密码的市场受众，不断刷新的多样玩法，始终存在的信息差，偶尔溢出圈的暴富故事等等，这些完美构成了周期性的牛市基本要素。

这让技术“先天局限”的以太坊，愣是靠各类EIP、ERC标准协议等缝缝补补，也足以衍生出一个庞大的应用市场，还能让其他竞品公链仅靠溢出效应就能频频冒头。

但大家都在吃以太坊DeFi市场红利，还没到Alt-layer1 可以轻松取代并超越以太坊的时候。

2）以太坊“先天缺陷”已经探索出了一整套成熟解决方案，比如：扩容问题，演变出了Rollup、Plasma、Validium等各类方案；又比如：EOA地址局限，靠ERC4337 Account Abstraction也得到了升级，甚至演变出了一个账户抽象赛道；

此外，layer2也同样成了一个叙事赛道，OP-Rollup和ZK-Rollup展开持续拉锯战等；后续还有坎昆升级后的Blob空间以及更遥远的Sharding分片、底层SNARK化等来提供后续发展支撑；

即便是区块容量上限潜在的DA能力局限问题，也延伸出了Eigenlayer等基于Restaking方案来优化DA，再通过模块化组合Celestia这类三方DA方案，以及对VM执行层的可选替代方案等等。

整个以太坊的开发、扩容、外延环境已经足够成熟和繁荣。它背后的开发者力量才是大以太屹立不倒的基石。

虽然以太坊过去几年，持续叠乐高构建生态的落地结果确实不及预期，但能在频发的黑客攻击下，完成POW到POS的关键升级，又能把开发者资源聚拢在以以太坊EVM为中心的主线上，且能演变出一个更加宏大的layer2叙事板块，以太坊的后续潜在可能性不容低估。

相信以太坊，是对以太坊多年稳固共识的敬畏，也是对其背后庞大开发者群体Builder的Respect。

依稀记得18年岁末，EOS号称全新范式公链，且掀起了一轮菠菜游戏狂潮，但事实结果大家都看到了，短暂繁华散尽后，最终还是慢却稳健的以太坊笑到了最后。

真正的价值发现，一定得慢慢Capture捕捉。

3）Layer2在熊市的Build速度确实慢了，尤其是没有一轮layer2 Summer的市场大馈赠，让参与layer2生态构建的每个人都有点心有不甘。

不过， layer2 Build速度过慢和以太坊DeFi叙事溢出到各大新锐公链另立山头道理类似。 以太坊layer2的后半程要靠一些高频交易和应用驱动，单靠以太坊金融玩法的溢出效应和路径依赖，和Alt-layer1硬碰硬对抗并没有优势。

一方面，Arbitrum、Optimism等OP-Rollup有了layer2先发生态优势，并在Stack战略下，扩大了市场疆域，但这些战略扩张到底属于B端布局，OP-Rollup需要解决被诟病的中心化难题且带动C端市场增长。

另一方面，zkSync、Starknet等ZK-Rollup有更Advanced技术优势，只不过ZK也是着眼于未来的技术，已有用户量级无法充分显现ZK的强大之处。只有用户量级扩大，Gas才能低到忽略不计，体验也越丝滑，这才是ZK layer2的最终形态。

此外，layer2市场腰尾部力量正在举事，比如，Metis，尝试用Hyper（OP+ZK）Rollup技术，做POS去中心化Sequencer，变革Token的激励方式（治理—>实用）等等。还有，Espresso、Astria等共享Sequencer方案，也在以Rollup as a Service的方式也不断外延layer2市场的潜能。

别以为OP+ZK就已经把layer2的故事讲完了，在我看来，Layer2 War才真正开始，真正内卷的layer2市场坎昆升级后可能才拉开局面。当坎昆升级时间敲定后，layer2的抱团逆势上涨不正是对眼下layer2憋屈处境的一次情绪释放？

当未来应用链叙事场景打开，Mass Adoption的局面被打开后，layer2赛道能沉淀的资金、用户和DApp应用，一定比其他Alt-layer1更稳固。

4）当然，此刻为以太坊生态发声，并非否定Solana的市场潜力。不可否认，Solana的技术创新起点确实高于已有区块链架构，无论是它的存储和计算分离特性以及高并发交易处理特性，都使得它对用户很友好，更容易打造生态。

以DePin为例，物理基础设施+Token代币激励，这是过去一直在失败漩涡中反复的叙事，比如Filecoin Arweave等。在Solana上会不会真正成功，我不知道，但DePin发生在Solana上，我对DePin的信心会多一些。毕竟，高并发的技术起点和web2天然接轨，这和靠模块组合并入的生态逻辑还不一样。

Solana眼下的崛起，一方面是以太坊layer2短暂沉寂带来的空窗机会，另一方面则是Solana上本来就活跃着一批开发力量的结果。但需要纠正的是，Solana的目标并非杀死以太坊，它其实在找以太坊的“空白”点伺机突破，如果有所建树且有于以太坊匹配的生态当量，顶多也就是比肩而已，何来取代一说。

以太坊不可避免的会被一些全新技术起点的Alt-layer1链冲击，但他们都不是以太坊“杀手”，我更倾向于称之为，web3破局创新者。

以太坊在DeFi金融应用以及庞大的组合性生态已经获得了成功，而layer2、layer3未来的新征途还正在路上。

如果“开放、包容、可信、组合”，这样的以太坊最终都成就不了区块链价值落地，我很难相信一个新链就会。