2023，对于加密市场而言，无疑是冰火两重天。
在这一年中的大半年，市场陷于2022的黑天鹅事件，在重创中持续低迷下探，需求也在本年度被重新评估，行业洗牌潮加速到来，紧缩的宏观环境伴随着合规的持续加强，两大交易所被诉后，市场再度在悲观情绪中摇摇欲坠，企业裁员潮来袭、Meme币盛行，在香港新规昙花一现后，加密市场一度仅仅作为另类赌场出圈。
来到后半年，市场终于开始触底反弹，现货ETF作为强心针注入，推动市场开始焕发活力。传统机构的进场让行业振奋不已，铭文生态的爆火催生了新一轮牛市，全民铭文下，公链也开始借此突围。Solona的飙升证明了公链的需求韧性，而FTX可能的重组也再度吸引众多眼球。
2023已过，2024降至，白驹过隙的2023究竟发生了什么？在此特回顾2023十大事件，为即将成为历史的2023划下圆满的句号。
01、银行业迎来倒闭潮，USDC短暂脱锚宏观经济，毫无疑问成为今年最为重要的主题，可以看到的是，市场上几乎行业内的每个人都开始学习如何了解通胀、紧盯美国议息会议与点阵图，从三月份开始，美国利率成为了全球经济的生死线。2023，美国加息4次，从年初本就高企的4.25%-4.5%基准利率再度上升至5.25-5.5%区间，紧缩的市场环境让流动性危机迅速在金融界蔓延。
在加密友好银行 Silvergate Bank推迟年报时，市场尚处于可控状态。但当3月10日，美国Silicon ValleyBank(硅谷银行)因资不抵债遭金融监管部门关闭，美国加利福尼亚州金融保护和创新局宣布依法接管，并指派美国联邦储蓄保险公司为硅谷银行进行清算管理后，一场连锁倒闭潮席卷而来。
由于硅谷银行在行业内的存款友好性，Circle、a16z、Ripple、The Struck Crypto Master、BlockFi等众多加密机构也与其有业务合作，从而引发币圈共振。在其宣布破产后，Circle通过推特发布声明，确认硅谷银行是Circle用于管理约25%的USDC现金储备的六家银行合作伙伴之一，约400亿美元的USDC储备中有33亿美元仍留在硅谷银行。风险敞口直接推动稳定币USDC发生挤兑，超过 20 亿美元价值的 USDC 从美元稳定币市场退出，USDC价格最低跌至0.8776美元，日内跌幅接近14%。
尽管后续该币种迅速回升，但该重创也使得USDC市场份额再度下跌，目前，USDC 市场份额下降至不足19%，远低于去年12月公司撤销公开上市时的水平。
02、Arbitrum焕发新生，ARB上线史上最卷空投在熊市内能屹立不倒已是幸事，而代币上线且备受追捧更是难上加难，Arbitrum却成功做到了这一点。
作为Layer2的龙头项目，Optimism与Arbitrum的对比从未停歇，而早在去年6月，OP就已上线，并掀起了空投狂潮，因此Arbitrum代币也备受行业人士期待。3 月 23 日，Arbitrum正式上线代币ARB并开放空投，符合 Arbitrum 空投的地址数共有 625,143 个，约占链上总地址数266万的23.5%，尽管规模不少，但空投规则对于羊毛党却并不友好，甚至可以认为十分严苛。设计更看重生态参与者的参与度，不仅制定了防女巫策略，还通过Nansen的链上数据分配资格点，因而其也被传为史上最卷空投之一。
不论空投如何，Arbitrum今年发展仍相对稳定，在年末的Layer2概念中也涌入了一波流动性，目前ARB报价1.35美元，低于OP的3.39美元。
03、以太坊完成上海升级，质押金额解锁引争议从以太坊来看，今年的新热点实在乏善可陈，最为重要的，无疑是4月的上海升级，由于升级完成后此前质押金额开始逐步解锁，市场重视度飙升。
4月12日22时42分，以太坊正式完成上海升级，“上海升级”允许用户提取质押的以太币，解锁近两年多质押在网络上的1600多万枚以太币。升级完成10天后，数据显示已有130万枚ETH被提取，价值约合25亿美元，其中65.8%是质押奖励或部分提款，34.1%是本金或全额提款。但与此前预计的抛售热潮相反，除了升级当天14249 个验证者高频提取，此后市场提取潮逐渐下降，在升级之后的一周里，以太坊价格甚至攀升至2110美元，表现出了极强的经济韧性。实际上，在本年度，以太坊价格尽管也持续处于上扬趋势，但上涨幅度远远不如比特币，甚至在今年逊于Solana，也因此受到了部分人士诟病。
以太坊的下一步是坎昆升级，行业内人士预计在 2024 年 3 月~ 4 月期间正式实现，将增加以太坊网络每秒能够响应的交易量，也将开启以太坊数据存储和检索能力的发展新阶段，或许这，将会是以太坊的转机。
04、香港集会爆发情绪热潮，加密新规引人瞩目在整个4月，香港成为了华人加密市场的关键词。
自去年10月政策宣言发布后，香港映入了加密市场的眼帘，而在4月，由万向区块链实验室、HashKey Group联合举办的「Hong Kong Web3 Festival 2023」打响香港活动第一枪，在周边146场衍生活动的催化下，加密市场被疫情压抑数年的情绪轰然爆发。在本次活动，社交场、活动行、商务宴层出不穷，圈内人士社交，圈外人士打卡，致使香港成为了有名的Web3网红集聚地。
而在此后，6月1日，香港证监会发布的《适用于虚拟资产交易平台营运者的指引》及《打击洗钱指引》（以下简称为《指引》）正式实施，香港从自愿牌照制迈入强制发牌制，证券1、7号牌与VASP牌照成为交易所立足香港的必要支撑。目前，仅有HashKey Exchane 和 OSL Exchange 获得所需牌照，其中HashKey Exchange也于8月底正式对外开放零售投资者服务。而在香港生态的引入上，数码港已有180多家Web3机构入驻。
尽管看似火热，但香港Web3的发展却并不尽如意，内地的金钱通道难以打开已是事实，这导致了香港在全球竞争力的不足。而年底JPEX、Hounax等机构持续的暴雷，也让人意识到香港对于加密的本土教育还远远不足。另一方面，在合规的推动下，证券机构已经闻声而动，截至目前，已有胜利、富途等超过60家证券机构开始接触虚拟资产业务。
05、MEME币再度爆火，BRC- 20登上舞台5月的关键词是BRC-20和MEME。
BRC-20在本月正式登上历史舞台，也为年底全民铭文热奠定了基础。代表性项目Ordinals首当其冲，代币 $ordi从0.002美元在当月上涨至25.78美元，涨幅超过万倍，众多BRC代币纷纷崛起，比特币NFT协议Ordinals铸造铭文总量短短一月突破1000万枚，迅速引起比特币拥堵。
而在当时低迷的情绪下，吵无可吵的市场再度被山寨币攻占，凭借着“不如炒空气”的口号，以太坊上的MEME币开始盛行。PEPE、AIDOGE、XEN 等山寨MEME突出重围，引领出上涨趋势，其中尤其以PEPE最为突出，出于玩梗的设计与出色的海外营销，PEPE在加密圈迅速崛起，在4月17日上架后价格最高涨幅超过2143.75%，成为加密货币历史上增长最快的ERC-20代币。随着meme币铸造量的增加，以太坊拥堵持续，Gas飙升，据数据显示，以太坊Gas在5月中创下今年以来的最高点150Gwei。从某种程度而言，MEME币在本月的出现仅仅是对于熊市的一种宣泄。
到了年底，铭文再度重上行业热搜，掀起了全民铸造的疯狂热潮，Ordi、Sats 市值飙升，主流交易所币安、OKX相继上线铭文，以Rats为代表的动物铭文不断涌现，在此种背景下，年末甚至出现公链凭借铭文应用上涨的现象。
06、比特币现货ETF齐亮相，贝莱德点燃市场热情比特币现货ETF是今年最大的议题。围绕该产品，从2013年首个申请至今，起码在美国当地，从未有过机构成功获批，市场对其也并不期待。实际上，在4月，Cathie Wood的ARK Invest 就提交了Bitcoin现货ETF的第三次申请，但彼时市场并未有任何水花。
时间到了6月，贝莱德高调官宣入场后，ETF瞬间变得炙手可热。作为全球最大的资产管理机构，贝莱德管理资金高达9万亿美元，政治手腕与经济地位斐然，而其此前申请的575只ETF仅有一只未通过的记录也再次给予市场信心。在此消息推动下，比特币大幅度上涨，成功突破了本年度的第一个3万美元。
目前，已有13家机构申请了比特币现货ETF，在近一周内，SEC与灰度、富达等多家机构均有会见，这也让市场认为现货ETF已经临近批准的深水区。最近的审核日期是2024年1月15日，最迟期限为3月15日，尽管预先审核的是Ark Invest，但从Cathie Wood的言论中，首个并不代表唯一，可能会有超过六项申请一次性获得批准。
07、Coinbase、币安接连被SEC起诉，合规冲击显著6月，除了ETF，合规也是当月的重头戏。
Coinbase、币安接连被SEC起诉，市场陷入合规不确定性恐慌。SEC表示Coinbase 违反了监管结构，并且不满足国会和 SEC 为保护国家证券市场和投资者构建的披露要求，同时对币安和赵长鹏提出13项指控，包括客户资金处理不当以及对监管机构和投资者谎报其运营情况等。
在当时被指控后，赵长鹏于X平台发布“4”指这仅是FUD消息，进而掀起了一次舆论上的反攻。而专注于美国的Coinbase由于控诉面临生存危机，也表示将反抗到底。
目前，两者与SEC的控诉仍尚未解决，但值得注意的是，Coinbase已成为现货ETF申请中的热门托管人，已有9家机构将其列入，ETF通过是否意味Coinbase结束诉讼？终局仍不得而知。
08、三年诉讼拉下帷幕，Ripple“救火”加密市场6月经历了监管严打后，市场情绪日渐消极，但7月Ripple的胜诉似乎又给行业带来希望的曙光。
Ripple与SEC的恩怨始于2020年，由于频繁的抛售和套现，叠加行业内的超然地位，SEC注意到Ripple，12月21日，SEC向Ripple Labs、CEO Brad Garlinghouse和联合创始人Chris Larsen提起诉讼，指控其通过出售超过146亿单位的未注册证券XRP换取价值13.8亿美元的资产，正式打响诉讼的第一枪。2021年1月29日，Ripple提交了对SEC诉状的回应，否认XRP是证券，并指责SEC损害了XRP持有者的利益。
自此开始，两者的诉讼从未停歇，Ripple一度处于下风，众多机构在2023的预测中均认为Ripple会败诉。但一反常态的是，7月纽约南区美国地方法院在判决书中认定，使用 XRP 对其他人进行投资，使用 XRP 发放资助，以及用 XRP 向高管进行转账的行为都不被视为证券。至此，Ripple终于在长达三年的诉讼中博得了一丝生机。
本次阶段性的胜利对于行业的刺激是显著的，毕竟XRP若不构成证券，SEC指控的SOL、ADA、MATIC、FIL也有可能不视为证券。然而，法院也强调，由于SEC起诉的是XRP销售与分发违反证券法，法院并未讨论XRP的二级市场销售是否构成投资合约销售。
而就在8月，SEC宣布，将对 7 月份所做出的部分裁决提出上诉。但目前，SEC 已撤回了对 Ripple CEO Brad Garlinghouse 和联合创始人 Chris Larsen 的所有指控，并取消定于明年进行的审判。
09、机构持续发力，Paypal发布稳定币，SEC再遭败绩8月机构动作频频。
8月7日，PayPal宣布推出用于转账和支付的美元稳定币PayPal USD（PYUSD）。该稳定币由Paxos Trust Co.发行，并由美元、短期国债和现金等价物支持，将逐步向PayPal在美国的客户开放。在Coinbase、bianance相继被起诉，Paxos被迫停止发行BUSD的当时，传统机构发行稳定币颇为微妙。
但在利润率危机与股票下行的双重驱动下，PayPal还是拾起了在2022年1月就已有苗头但因监管搁置的稳定币业务。尽管当时充斥着改变稳定币格局以及高度中心化的论调，但即使已上架 Crypto.com、Bitstamp、Coinbase 和 Kraken等多个交易所的PYUSD，现状表现也依旧平平，根据Coinmarketcap数据，目前PYUSD的市场总值已达到1.58亿美元，24小时交易量488万美元，相对主流稳定币仍有较大不足。
8月的另一重点事件来自灰度。继Ripple之后，SEC再尝败绩，该事件的背景是灰度要求将封闭式的比特币信托基金 GBTC 转换为比特币现货 ETF，但遭到了SEC的阻拦，法院8 月 29 日，美国法院就灰度和 SEC 之间针对的比特币现货 ETF 诉讼做出裁定，判决SEC败诉，法官认为 SEC 拒绝灰度发行比特币现货 ETF 是不合理的，要求 SEC 重新处理灰度的请求。本次事件极大的提升了行业内对比特币现货ETF通过预期，也让市场重新审视了固若金汤的SEC。
10、CZ退场，币安与美国完成世纪大和解年末最轰动的事件就是币安与美国监管的大和解。
11月22日，币安发布公告，称已经与美国司法部（DOJ）、商品期货交易委员会（CTFC）、外国资产控制办公室（OFAC）和金融犯罪执行网络（FinCEN）就币安历史注册、合规和制裁问题的调查达成了解决方案。CZ承认违反《银行保密法》、《国际紧急经济权力法》以及《商品交易法》等行为开展无证转账业务、共谋指控以及违禁交易，包括向哈马斯和基地组织等指定恐怖组织提供资金、违反美国对伊朗和俄罗斯等国家的制裁有关的资金流动的渠道、违法向美国公民提供交易服务。
后续结果币安向美国四大监管机构支付了约43.68亿美元的付款，创下了加密历史上的最高纪录，而创始人CZ宣布退场，并由Richard Teng接任一号位，币安正式迈入2.0时代。尽管在事件发生当天，币安一度有资金流出，但后续又很快恢复，本次事件在行业内来看普遍为利好，认为这代表着监管的让步，为后续合规与ETF通过奠定了基础。而对于币安而言，其通过和解摆脱了历史包袱，不仅仍有机会杀回美国抢占合规市场，也可持续向边缘地区扩张影响力。但尽管如此，币安的市场竞争力仍面临挑战，根据The Block 的数据,币安在现货市场的份额已从今年初的62% 以上下降至 37%。
结语实际上，不管是从人物还是事件来看，2023年度的回顾也远不止短短的几行字，年初的熊市、合规的来袭、大佬的离去，所带来的行业影响也远远不限于轻飘飘的讨论。但起码在今年，我们知道了没有大而不倒的银行，但有不死而僵的炒作潮，知晓了预期管理的重要，也明白了花无百日红这一商业世界的客观规律。
而从个人而言，随着多米诺骨牌一个一个倒下，即使是很微小的一阵风，也足以让砂砾随风飞扬。在这一轮熊市中，不乏有人丢掉工作、输掉金钱，甚至锒铛入狱，但也有人抓住机遇，在百倍千倍中，走向了财富的自由。
但总体而言，行业今年无疑是足够冷的。幸运的是，即使是如此寒冬，也仍有无数的贡献者此起彼伏，而机构也再次敲开了加密的门扉。
未来会怎样？犹未可知，但可以肯定的是，2024，一定比今年更好。
