在现货比特币ETF上市40个交易日之后,在纳斯达克上市的贝莱德IBIT迎来了一项具有重要意义的里程碑,其持有的比特币数量已经超过Michael Saylor旗下上市公司MicroStrategy的比特币持仓数量。

数据显示,截至3月8日,IBIT总计持有约195,985 BTC(如下图),市值超过135.79亿美元,而MicroStrategy的比特币持仓约为193,000 BTC,而就在同一天,比特币历史性地首次突破7万美元。

不仅如此,现货比特币ETF在推出不到两个月的时间里累计交易额也「轻松」超过了1000亿美元。Yahoo Finance于3月10日更新的数据显示,截至3月8日现货比特币累计交易额已触及1065.9亿美元。

实际上,不知不觉中,美国上市公司之间已经拉开了一场比特币储备争夺战。

美股上市公司/基金比特币储备变成「三头鼎力」?

随着比特币价格创下历史新高,美股上市公司/基金也在加速囤积比特币,他们「吞噬」比特币的速度甚至超过了比特币被开采的速度。按照当前市场趋势,美股上市公司已经形成了「三头鼎力」的态势,而这「三头」分别是:现货比特币ETF、MicroStrategy、以及特斯拉(以及SpaceX)。

首先,让我们来看看在美股上市的现货比特币ETF,根据BitMEX Research整理的数据显示,除了灰度的GBTC之外,其余九家现货比特币ETF自1月11日获得美国证券交易委员会批准上市以来就一直在增加比特币储备。

现货比特币ETF发行方之所以不断积累BTC,有一点不容忽视,那就是监管要求,因为在此前现货比特币ETF的获批条件中,美国证券交易委员会要求创造所谓的现金而不是所谓的实物,这意味着基金发行人在创造股票时必须使用现金购买比特币,或者在有多余股票时出售比特币以换取现金。

当然,有一点不可否认,ETF作为类似股票产品,不仅提供了更具资本效率的交易选择,而且还为提高杠杆率打开了大门,在大量零售用户涌入市场的同时预计机构将逐步进入加密货币市场,加大持仓量也会给机构和零售投资者带来更多信心。

而另一家美股上市公司MicroStrategy,如今已经可以算是比特币市场里的「老炮儿」了,而且每次加码比特币总能踩准时机。

就在3月8日比特币首次突破7万美元的三天前,MicroStrategy「突然」发布公告宣布计划根据市场条件和其他因素,通过私募方式向合格机构买家发售本金总额为6亿美元的2030年到期的可转换优先票据,一天后,他们又宣布拟将可转换优先票据发行规模扩大至7亿美元。

而在二月底时,MicroStrategy及其子公司又以约1.554亿美元现金购入约3,000枚比特币,根据Coinglass最新数据显示,当前MicroStrategy的比特币持仓约为129,698枚BTC,如果按照超过7万美元的价格计算,MicroStrategy的比特币持仓已浮盈约70亿美元。

MicroStrategy争夺比特币储备的原因很可能是有「一箭双雕」之意,因为除了持仓本身增值之外,其股价也开始加速反弹。据美股数据显示,受益于比特币价格突破70000美元,MicroStrategy股价上周收盘时成功突破1400美元升至1425.59美元,过去一年涨幅达到538.82%,过去五年涨幅更是达到惊人的861.09%。

至少从目前来看,MicroStrategy 的投资策略似乎是成功的,自 2020 年 8 月以来,MicroStrategy 持有的比特币价值已增长了数倍,为公司股东带来了丰厚的回报,据悉MicroStrategy董事长Michael Saylor在其公司股票和比特币价格连续上涨后,个人财富增加了约7亿美元,Michael Saylor是MicroStrategy最大的投资者,拥有该公司约12%的股份。他还透露2020年个人拥有17,732枚比特币,因此持股和持仓从本周初的22.7亿美元攀升至29.6亿美元。

最后,相比于「高调」的现货比特币ETF和MicroStrategy,Elon Musk的Tesla和SpaceX似乎低调许多,虽然在最近的财报中没有披露相关数据(注:Tesla和SpaceX暂未公布2024年一季度财报),但根据链上数据分析平台Arkham监测,Tesla目前在68个地址中持有约11510枚BTC(价值约合7.8亿美元),SpaceX在28个地址中持有约8290枚BTC(价值约5.6 亿美元),这意味着Tesla当前持有的比特币储备比上次财报报告的9,720枚BTC余额多出约1789枚BTC。

加密社区猜测Tesla已经开始回购比特币,或者最近的数字变化是否是由于会计错误造成的,一些用户表示,该公司可能在上次财报电话会议后开始购买比特币,并可能在下一次财务电话会议中报告新购买信息。

我们为什么需要关注上市公司/基金的比特币储备?

上市公司/基金是市场经济的重要参与者,其投资行为往往具有风向标意义。上市公司持有比特币,表明他们看好比特币的未来价值,这可能会吸引更多投资者关注比特币,进而推动比特币价格上涨。

不仅如此,上市公司/基金持有比特币,也可以增加比特币的市场流通量,使其更容易交易,这有利于比特币市场的发展,甚至可以展示其对新技术的开放态度,提升公司形象。

市场分析认为,在上市公司/基金加大比特币储备的带动下,可能会「刺激」更多加密巨鲸入场,比如就在MicroStrategy宣布会持续购入比特币之后不久,HODL15Capital 就注意到了一名神秘巨鲸的买入动作,该地址近期频繁加仓后合计已持有约51064枚BTC,价值约35亿美元。

从这个角度来看,上市公司/基金的投资策略也表明了其对比特币长期价值的信心,这可能会鼓励其他加密巨鲸继续持有或增持比特币,加上现货比特币ETF、MicroStrategy、以及Tesla的成功投资,可能会吸引其他加密巨鲸进行跟风投资,也可能会导致比特币价格进一步上涨。

当然,比特币仍然是一个新兴资产类别,监管环境尚不完善,投资者需要关注监管政策变化对上市公司比特币储备的影响。总体而言,关注上市公司/基金的比特币储备可以帮助我们了解市场趋势、投资风险、公司财务状况和监管环境等重要信息,继而让普通投资者可以做出更明智的投资决策。