繁荣比特币公链生态,可能是2024年加密圈最主流的叙事,比特币跨链交易转账也是其中最为热门的赛道,相关的大额融资消息也随之而来。

1月30日消息,基于比特币的去中心化交易所(DEX)Portal在种子融资轮中筹集了3400万美元,Coinbase Ventures、OKX Ventures、Arrington Capital和Gate.io Ventures等参投。用于Portal的发展。Portal是一个跨链原子交换协议,提供去中心化交易和钱包服务。Portal计划在主网上推出其产品,并扩展其生态系统,减少托管风险。

其实早在2021年9月,Portal就已完成了850万美元的融资,投资方包括Coinbase Ventures、OKEx Blockdream Ventures,以及Tether联合创始人Craic Sellars等,阵容可谓豪华。值得称道的是,其创始团队早早布局比特币链上生态,眼光长远,当然这也离不开其创始人的特殊经历。Portal的联合创始人兼CEO Eric Martindale,从事比特币工作10年,是Blockstream的开源主管、BitPay的工程主管、Lemniscap的顾问,也是Fabric的发明者。

风险被忽视:累计融资4250万美元背后,市场对Portal的预期过高

两轮融资为Portal注入了4250万美元的启动资金,但是Portal能否如行业所愿,为投资者带来最高效安全的比特币链上DeFi应用呢?下文将通过详细介绍这一项目,为用户拆解。

自称具有高安全隐私性,Portal的原子交换协议上有何独到之处?

Portal是一个建立在比特币上的自托管的 Layer2 钱包和跨链 DEX,以实现比特币和其他加密资产之间进行原子交换;基于Fabric技术构建,Portal 具有隐私性、高性能和安全性。据官网信息,Portal目前有四大业务版块:Wallet、DEX、SDK(帮助开发者构建应用的接口)以及Rafa(一款自动化交易程序)。

风险被忽视:累计融资4250万美元背后,市场对Portal的预期过高

Portal诞生的背景,用户可能都再熟悉不过。自Ordianls开始,比特币铭文交易量连续创出新高,由此衍生出了比特币链上交易生态,甚至直接对标以太坊,构建了一套完整的比特币DeFi体系。但问题是,比特币链上的资产如何与以太坊链高效兑换?这衍生出了一套玩法:「代币化比特币」。

简单来说,代币化比特币就是将从技术和协议上,将比特币包装成另外一种格式的资产,可以在以太坊链中进行1:1的对等价值交换,代表性的资产有WBTC(Wrapped BTC)。但是该方案不可避免地存在跨链中的高额成本、隐私泄露和流动性差等问题。对此,Portal自创的一套原子交换协议,通过聚合流动性、构建订单簿和将数据转移到Layer2等方式,较大程度地缓解了上述的行业难点,这很可能是该项目获得巨额融资的原因。

一览Portal在生态建设中的关键性举措,读懂其下一步的潜在布局

除了融资方面的进展,Portal近期在生态合作方面也有亮眼。Ordinals NFT市场和BRC-20代币交易所LFG,刚刚宣布将Portal DEX协议集成到其跨链交易系统中,这将使比特币和其他数字资产之间的跨链交易变得快速、安全和私密。

一直以来,比特币链上NFT和BRC-20资产与主流资产的通兑存在着流程繁琐、来回切换、安全性差和需要托管等一系列问题,LFG作为新赛道的新交易所也无法通过自身的技术体系破解这些困难,目前LFG仅支持BTC支付和交易,这也是为用户的资产安全考虑。通过引入Portal DEX的跨链原子交换功能,ETH、USDT、USDC甚至是其他以太坊Layer2资产,也能够在LFG甚至整个BTC生态中自由通兑。对此,Portal表态称目前正积极接入更多的公链、钱包和其他链上的DeFi项目。

风险被忽视:累计融资4250万美元背后,市场对Portal的预期过高

那么,为何Portal DEX能提供如此复杂的跨链交易功能呢?这主要归功于Fabric协议。

Fabric本身是一个开源的用于比特币上搭建的抗审查层的协议,可以理解为比特币的Layer2 方案,Portal正是基于Fabric 进行构建。正因如此,Portal继承了Fabric的可抗审查、高效、可信、去金融化以及跨链互操等诸多优势,同时Portal还继承了比特币Layer1的安全性。但Portal官方表态称,该团队在Fabric基础上对其功能做出了一系列拓展,包括延展了其数据计算功能,这可能在后期有助于搭建BTC链上的游戏项目,当然目前来看这只是一个规划。

另外,Portal公布融资消息的同时也宣称,未来几个月还将推出一款人工智能驱动的投资应用程序,帮助用户利用人工智能技术做出智能投资决策。目前Portal官方并为过多透露这一AI投资工具的详情,但是从官网的信息来看,这款工具很可能是基于现有的Rafa进行升级的。

风险被忽视:累计融资4250万美元背后,市场对Portal的预期过高

据官网内容,Rafa是一个帮助用户实现自动化交易的APP,其官方推特上时常会给用户推荐各种新的资产,目前具体的收益率情况不得而知。

风险不容忽视:2024开局虽好,但Portal的前景可能远不及预期般光明

总结来看,Portal在2024年赢得了一个理想的开局,4000多万美元的巨额融资在熊市环境下已远高行业平均水平,并且其锚定的比特币链上生态赛道仍然有多重机会,但是Portal面临的风险也不容忽视。

首先,铭文赛道的热度已经趋冷,红海效应已经开始显现。同时,以太坊坎昆升级将至,版块轮动之下更多热钱或将从比特币生态转移至以太坊生态;

其次,大盘形势也远不如去年12月底的状况,比特币现货ETF通过后行业利空出尽,资金出逃,这将直接传导至Portal后期的项目运营中;

最后,Portal目前在生态建设方面最关键的进展是与前文提到的LFG深度绑定,但LFG本身也是个初创项目,其交易量和用户数并不理想,这就引出了一个更深层次的问题:用比特币链上生态的资产通兑其他公链,是否为一种伪需求?因为比特币生态目前并未诞生出实际意义的应用,更多从业者也诟病其炒作性,若赶上趋冷的整体行情,Portal对标的细分市场或将鲜有绝佳的机遇出现。

综上,我们认为用户在参与Portal生态及BRC-20项目的同时,需要对整体行情和细分赛道保持信息敏感度,多维了解生态中的详情,将有助于我们的决策判断。